ipanet – Thailand adalah negara terbesar ke-53 di dunia berdasarkan wilayah, terbesar ke-20 berdasarkan populasi, dan terbesar ke-28 di dunia berdasarkan ukuran ekonomi, pada 2021.
Cara Berinvestasi di Thailand – Dengan ekonomi pasar berkembang industri yang baru , investor internasional mengenal negara ini karena tingkat pertumbuhannya yang kuat yang didorong oleh populasi yang berkembang pesat dan ekspor yang tumbuh di seluruh dunia.
Cara Berinvestasi di Thailand
Takeaways Kunci
– Ekonomi Thailand adalah yang terbesar kedua di Asia Tenggara, tetapi pendapatan per kapitanya berada di peringkat keempat di kawasan ini.
– Anda dapat berinvestasi dalam pertumbuhan ekonomi Thailand dengan menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa dan kuitansi penyimpanan Amerika.
– Ekonomi Thailand menghadapi beberapa risiko geopolitik yang harus dipertimbangkan investor dengan cermat sebelum menginvestasikan uang.
Tinjauan Ekonomi Thailand
Ekonomi Thailand adalah yang terbesar kedua di Asia Tenggara (setelah Indonesia), tetapi pendapatan per kapitanya menempati peringkat keempat di kawasan ini, setelah Singapura, Brunei, dan Malaysia. Produk domestik bruto atau pertumbuhan PDB telah menetap di sekitar 4% hingga 5% per tahun sebagai rata-rata jangka panjang, didorong oleh industri otomotif yang kuat dan statusnya sebagai pengekspor beras dan komoditas pertanian yang signifikan, sebelum pandemi COVID-19.
Pandemi mengganggu rantai pasokan dan menyebabkan perdagangan, pariwisata, dan konsumsi domestik menurun drastis. Pengangguran melonjak, dan PDB berkontraksi sebesar 6,1% untuk tahun 2020. Namun, sejak itu, pertumbuhan telah melampaui perkiraan dan diperkirakan akan kembali ke tingkat pra-pandemi sekitar 5% pada 2022, menurut perkiraan Bank Dunia Juni 2021.
Kepemimpinan politik negara itu berada di bawah tekanan sejak kudeta militer pada tahun 2014. Dengan konstitusi baru yang berlaku, kepemimpinan negara itu berharap untuk mengatasi masalah ini dan membangun kembali ekonomi, meskipun sumber-sumber Barat tetap skeptis. Inisiatif “Thailand 4.0” terbaru dari pemerintah militer dirancang untuk membebaskan negara itu dari kebiasaan berpenghasilan menengah dan menjadikannya negara berpenghasilan tinggi.
Baca Juga : Foreign Direct Investment di Spanyol Meningkat
Berinvestasi di Thailand dengan ETF
Cara termudah untuk berinvestasi di Thailand adalah menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa atau ETF, yang menawarkan diversifikasi instan dalam keamanan yang diperdagangkan di AS. Dengan total aset bersih lebih dari $400 juta per Maret 2021, iShares MSCI Thailand ETF (NYSE: THD) mewakili opsi paling populer bagi investor yang berbasis di AS untuk mendapatkan eksposur ke ekonomi Thailand.
Dana tersebut memegang sekitar 120 sekuritas berbeda yang tertimbang terutama dalam energi dan keuangan, dengan tiga kepemilikan terbesarnya menyumbang lebih dari hampir 40% dari portofolionya. Dengan rasio biaya 0,59%, ETF lebih murah daripada banyak reksa dana yang dikelola secara aktif.
Investor harus melihat beta ekuitas dana, risiko konsentrasi, dan faktor lainnya sebelum menambahkannya ke portofolio. Secara historis, ETF internasional yang berfokus pada pasar negara berkembang memiliki koefisien beta yang lebih tinggi daripada ETF domestik, yang berarti mereka mungkin lebih berisiko bagi investor.
Membeli ADR dan Saham di Thailand
Investor yang mencari lebih banyak eksposur langsung mungkin ingin mempertimbangkan untuk membeli tanda terima penyimpanan Amerika atau ADR, yang merupakan sekuritas yang diperdagangkan di AS yang mewakili ekuitas asing seperti yang ada di Thailand. Meskipun mereka tidak terdiversifikasi seperti ETF, mereka mewakili cara bagi investor untuk membeli saham individu untuk memanfaatkan peluang yang lebih spesifik.
ADR Thailand yang populer meliputi:
– Bank Umum Siam (SMUUY)
– Layanan Info Lanjutan PCL (AVIFY)
– Bangkok Bank (BKKLY)
Investor harus ingat bahwa ADR mungkin memiliki likuiditas yang lebih sedikit daripada rekan-rekan mereka yang diperdagangkan di dalam negeri di valuta asing. Sementara banyak ADR Inggris dan Eropa memiliki banyak volume, ADR pasar negara berkembang—seperti ADR Thailand—mungkin memiliki risiko likuiditas yang jauh lebih besar. Investor juga mungkin harus membangun portofolio ADR mereka untuk eksposur menyeluruh, yang dapat menjadi tantangan ketika berhadapan dengan perusahaan pasar berkembang.
Risiko Berinvestasi di Thailand
Ekonomi Thailand menghadapi beberapa risiko geopolitik yang harus dipertimbangkan investor dengan cermat sebelum menginvestasikan uang. Perekonomian negara mungkin menghadapi beberapa risikonya sendiri, terkait dengan inflasi dan kebijakan moneter . Kegagalan untuk menahan salah satu dari risiko ini dapat membuat negara tidak stabil dan menimbulkan potensi masalah besar.
Risiko geopolitik utama yang perlu dipertimbangkan meliputi:
– Thailand rentan terhadap efek samping negatif dari ketegangan perdagangan antara AS dan China, terutama penurunan permintaan ekspor dan rantai pasokan yang terganggu.
– Thailand memiliki sejarah panjang kudeta militer, dengan 20 konstitusi dan piagam sejak 1932, tetapi pemerintahan monarki baru-baru ini menghadapi tantangan internal, terutama oleh pengunjuk rasa yang lebih muda.9
– Inflasi yang lemah tetap menjadi perhatian, melayang di sekitar 1% sebelum dan sesudah pandemi. Faktor-faktor termasuk penurunan investasi publik dan swasta, dan utang rumah tangga yang tinggi.
Investor harus hati-hati mempertimbangkan risiko ini terhadap manfaat berinvestasi di Thailand sebelum membuat keputusan investasi apa pun. Secara umum, merupakan ide bagus untuk menambahkan ETF atau ADR Thailand sebagai salah satu bagian dari portofolio yang terdiversifikasi untuk memaksimalkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dalam jangka panjang.